NetEnt übernimmt Red Tiger Gaming

Der an der Stockholmer Börse gelistete iGaming Gigant NetEnt übernimmt mit Red Tiger Gaming, einen der erfolgreichsten Spieleentwickler der letzten Jahre. NetEnt hat eine Vereinbarung zum Erwerb des schnell wachsenden Anbieters von Online-Spielautomaten Red Tiger Gaming Limited („Red Tiger“) mit einem anfänglichen Kaufpreis von 223 Mio. Euro. Zuzüglich können je nach Entwicklung im Jahr 2022 noch weitere 25 Millionen Euro fällig werden. Das würde letztendlich dann knapp unter 250 Millionen Euro sein. Die Transaktion wird in Kürze abgeschlossen und wird voraussichtlich ab dem Jahr 2020 in NetEnts Gewinn je Aktie einfließen. 

Red Tiger der aufsteigende Stern der iGaming Branche

Red Tiger wurde 2014 gegründet hat sich in dieser kurzen Zeit zu einem der führenden Anbieter von Casinospielen und Software entwickelt. Mit seinen kürzlich eingeführten täglichen Jackpot und dem Mega Drop haben die ohnehin schon sehr beliebten Slotspiele von Red Tiger noch zusätzlich an Popularität gewonnen. Das Unternehmen beschäftigt rund 170 Mitarbeiter mit Niederlassungen in Malta, der Isle of Man und Bulgarien. Für das Gesamtjahr 2019 wird ein Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von 18 Mio. GBP erwartet.

Der Deal steht im Einklang mit der Vision von NetEnt, die Zukunft des Online Gamblings als federführende Kraft zu gestalten. In den letzten Jahren hat das Unternehmen in eine globale Infrastruktur investiert, die sich auf die Kundenreichweite und regulierte Märkte konzentriert. Über die Akquisition von Red Tiger wurde zwar hinter verschlossenen Türen hier und da geredet, dass es jetzt aber so schnell und reibungslos über den Tisch ging hätten die wenigsten erwartet. Mit Red Tiger geht NetEnt einen modernen Weg. Das aufstrebende Unternehmen bietet NetEnt die Möglichkeit, von seiner skalierbaren Technologie zu profitieren, um zukünftiges Wachstum zu unterstützen.

250 Millionen Euro für Red Tiger Gaming

NetEnt zahlt für 100 Prozent der Anteile an Red Tiger eine erste Gegenleistung in Höhe von rund 223 Millionen Euro. Zusätzlich zum anfänglichen Kaufpreis kann ein verbleibender Betrag von maximal 25 Mio. Euro bis 2022 auf Earn-Out-Basis fällig werden. Das ist abhängig von der finanziellen Entwicklung von Red Tiger in den kommenden zwei Jahren. Dies impliziert einen maximalen Unternehmenswert von 223 Mio. GBP, was einem Unternehmenswertmultiplikator vom etwa 12-fachen EBITDA des laufenden Jahres etspricht. Das Ergebnis von NetEnt für das dritte Quartal 2019 wird Transaktions- und Finanzierungskosten in Höhe von ca. 55 Mio. SEK enthalten. Das entspricht ewas mehr als 5,1 Mio. Euro. Die Akquisition wird in erster Linie durch neue Kreditkapazitäten der Danske Bank und von Nordea finanziert. Lazard war als Finanzberater und Cirio Advokatbyrå als Rechtsberater von NetEnt im Zusammenhang mit der Transaktion tätig.

Es ist sicherlich spannend in wie weit der neue Besitzer Einfluss auf die Firmenstrategie von Red Tiger nehmen wird. Eigentlich würde man sich als Casinobesucher wünschen, dass Red Tiger auch weiterhin freie Hand hat. Denn eines kann man wohl sagen. Seit der Gründung im Jahr 2014 hat Red Tiger Gaming so gut wie alles richtig gemacht.